ElNotariado.com — Editor Jurídico y Tecnológico de Radio Nodo IA
El regulador financiero del Reino Unido propone ampliar sus poderes frente al avance de la inteligencia artificial y las finanzas autónomas
La Financial Conduct Authority (FCA) publicó el “Mills Review”, el primer informe de un regulador que analiza cómo la inteligencia artificial podría transformar los servicios financieros minoristas hacia 2030. El documento advierte que los sistemas de IA autónoma modificarán la relación entre consumidores, entidades financieras y supervisores, y recomienda ampliar las facultades del organismo para afrontar nuevos riesgos vinculados con el fraude, la ciberseguridad y la concentración tecnológica.
Un informe sin precedentes elaborado por el regulador británico
La Financial Conduct Authority (FCA) publicó oficialmente el Mills Review, un estudio dirigido por su director ejecutivo Sheldon Mills y encargado por el Directorio del organismo para evaluar cómo la inteligencia artificial transformará los servicios financieros minoristas durante los próximos años. El regulador sostiene que se trata del primer trabajo de estas características impulsado por una autoridad supervisora a nivel mundial.
El informe analiza el impacto que tendrán los sistemas de IA sobre consumidores, entidades financieras, mercados y reguladores hasta 2030 y plantea una hoja de ruta para adaptar el marco normativo británico a esta nueva realidad.
La IA cambiará el funcionamiento de los servicios financieros
Al presentar el informe, Sheldon Mills afirmó:
“Artificial intelligence will transform financial services by 2030. It creates significant opportunities for consumers, firms and the wider economy.”
Traducción:
“La inteligencia artificial transformará los servicios financieros de aquí a 2030. Genera importantes oportunidades para los consumidores, las empresas y la economía en general.”
Según el documento, el sector evolucionará desde un modelo basado principalmente en decisiones humanas hacia otro en el que numerosos procesos serán ejecutados por sistemas de inteligencia artificial capaces de actuar de manera continua y, en determinados casos, con distintos grados de autonomía.
¿Qué son las finanzas autónomas?
El Mills Review advierte que la próxima etapa estará marcada por el desarrollo de la denominada “agentic finance” o finanzas autónomas.
Este concepto describe un escenario en el que los consumidores podrán delegar determinadas decisiones financieras a sistemas de inteligencia artificial previamente configurados dentro de parámetros establecidos por el propio usuario.
La FCA explica que estos sistemas no solo ofrecerán recomendaciones, sino que podrán iniciar operaciones, ejecutar transacciones y gestionar determinados procesos financieros dentro de los límites autorizados.
Uno de cada cinco británicos utilizaría IA para gestionar sus finanzas
Como parte del estudio, la FCA encargó una encuesta nacional a más de 5.000 consumidores del Reino Unido.
Los resultados muestran que uno de cada cinco adultos británicos, equivalente a aproximadamente 11 millones de personas, estaría dispuesto a utilizar sistemas de IA capaces de actuar de forma autónoma dentro de objetivos previamente definidos.
Sin embargo, el informe también identifica preocupaciones relevantes relacionadas con:
- confianza en los sistemas de IA;
- control efectivo por parte del usuario;
- protección de datos personales;
- riesgos de fraude;
- concentración del mercado tecnológico.
Siete recomendaciones para adaptar la regulación
El Mills Review propone siete líneas prioritarias de actuación para la FCA:
- Adaptar el perímetro regulatorio.
- Reforzar la coordinación y supervisión sistémica.
- Supervisar la transición hacia modelos autónomos y actualizar la regulación.
- Ampliar el AI Lab de la FCA para impulsar la innovación supervisada.
- Crear las bases regulatorias para las finanzas autónomas.
- Desarrollar un modelo de supervisión asistido por inteligencia artificial.
- Crear un servicio público de orientación financiera basado en IA y orientado al interés general.
Fraude, ciberseguridad y concentración tecnológica
El informe reconoce que la inteligencia artificial puede mejorar el acceso a servicios financieros, aumentar la personalización y reducir costos.
No obstante, advierte que también puede amplificar riesgos ya existentes, entre ellos:
- fraude financiero;
- ciberataques;
- perjuicios para consumidores;
- dependencia excesiva de un reducido número de proveedores tecnológicos y de servicios en la nube.
Asimismo, el documento recomienda que la FCA evalúe en los próximos meses si determinados modelos generales de inteligencia artificial utilizados por consumidores para tomar decisiones financieras deberían quedar comprendidos dentro de algún esquema regulatorio específico.
Un regulador que también utilizará inteligencia artificial
El Mills Review sostiene que la transformación no solo alcanzará a las entidades financieras.
También los organismos supervisores deberán incorporar herramientas de inteligencia artificial para fortalecer la vigilancia del mercado, detectar fraudes con mayor rapidez y supervisar modelos cada vez más complejos.
En este sentido, la FCA plantea evolucionar hacia un esquema de supervisión asistida por IA, capaz de responder al crecimiento de sistemas financieros altamente automatizados.
La publicación del Mills Review representa uno de los desarrollos regulatorios más relevantes de 2026 en materia de inteligencia artificial aplicada a las finanzas.
A diferencia de documentos centrados exclusivamente en principios éticos o riesgos generales, este informe describe escenarios concretos de funcionamiento de mercados financieros donde agentes de IA podrán actuar en representación de consumidores.
Desde una perspectiva jurídica, la propuesta anticipa debates sobre responsabilidad por decisiones automatizadas, supervisión de modelos de propósito general, protección del consumidor, transparencia algorítmica y resiliencia frente a riesgos sistémicos.
Para otras jurisdicciones, incluida América Latina, el informe constituye una referencia relevante sobre cómo podría evolucionar la regulación de la inteligencia artificial en el sector financiero durante los próximos años.